К важнейшим событиям минувшего года в жизни двух непримиримых конкурентов необходимо отнести сертификацию и первые поставки модернизированных среднемагистральных лайнеров Boeing 737МАХ8 и А321neo, начало испытаний головного ремоторизованного A330neo и самого большого из «дримлайнеров» – Boeing 787‑10, а также Boeing 737МАХ9 и A319neo, сертификацию самого крупного в новейшем семействе широкофюзеляжных лайнеров Airbus – А350‑1000.

К заказчикам в прошлом году отправилось почти полторы тысячи новых «боингов» и «эрбасов», причем американцы уже шестой год подряд опять немного опередили по этому показателю европейцев (поставлено 763 самолета против 718), но снова уступили им по заключению новых контрактов и, в итоге, наращиванию портфелей заказов, которые побили очередные рекорды, достигнув 5864 пассажирских и грузовых самолетов Boeing и 7265 лайнеров Airbus – в общей сложности свыше 13 тыс. машин, которые предстоит построить в ближайшие 5–8 лет.

Финансы

По итогам 2017 г. гражданское подразделение ведущей американской самолетостроительной компании Boeing – Boeing Commercial Airplanes – заработало 56,7 млрд долл., что, несмотря на численный рост поставок самолетов, на 2,2% меньше результата предыдущего года. В самой компании это объясняют некоторым снижением отгрузки заказчикам более дорогих широкофюзеляжных авиалайнеров, которое не смогло компенсировать увеличение производства узкофюзеляжных самолетов 737‑й модели. Аналогичная ситуация наблюдалась и годом ранее, когда выручка упала примерно на 2%.

Тем не менее, именно гражданское подразделение обеспечило в 2017 г. всей компании Boeing более высокую чистую прибыль – 8,197 млрд долл. (рост на 67,5%), а увеличение операционной прибыли Boeing Commercial Airplanes, достигшей 5,432 млрд долл., составило 172%, в то время как у остальных подразделений компании она осталась примерно на прежнем уровне. Этого удалось добиться в основном за счет сокращения т.н. заблаговременно определяемых потерь и меньшего (на 39,4%) объема расходов на НИОКР (2,247 млрд долл.). В итоге, операционная рентабельность гражданского подразделения Boeing за год возросла с 3,4 до до 9,6%.

При этом Boeing Commercial Airplanes продолжает генерировать основную часть (более 60%) выручки всей компании Boeing, составившей в прошлом году 93,4 млрд долл. (в 2016 г. – 94,6 млрд долл.). Плановый показатель по выручке на этот год Boeing определяет в 96–98 млрд долл., причем основные надежды связываются, как и раньше, с поставками гражданской авиатехники: предполагается, что Boeing Commercial Airplanes в 2018 г. заработает 59,5–60,5 млрд долл.

В свою очередь, гражданское подразделение европейской компании Airbus, напротив, продемонстрировало в минувшем году рост выручки на 3,5% – она достигла 50,958 млрд евро (около 61,2 млрд долл. по курсу на 31 декабря 2017 г.). Вклад производителя авиалайнеров в общие доходы компании Airbus, составившие в 2017 г. 66,8 млрд евро (около 80,3 млрд долл.), еще более значителен, чем у заокеанских конкурентов, и превысил в прошлом году 76%. Чистая прибыль группы Airbus по итогам 2017 г. выросла почти в 2,9 раза, достигнув 2,873 млрд евро (около 3,5 млрд долл.), а операционная прибыль (EBIT) гражданского подразделения увеличилась на 122% – до 3,428 млрд евро (4,1 млрд долл.).

Поставки и заказы

За минувший год компания Boeing поставила своим заказчикам в общей сложности 763 авиалайнера, что на 15 машин больше, чем в 2016 г., и опять, в шестой раз подряд, обогнала по этому показателю европейского конкурента: Airbus в 2017 г. передал в эксплуатацию 718 самолетов (на 30 больше, чем годом раньше). Как обычно, основной объем поставок в численном выражении у обоих производителей пришелся на их среднемагистральные узкофюзеляжные семейства: Boeing отправил в авиакомпании 529 лайнеров модели 737 (в т.ч. первые 74 машины Boeing 737MAX8), а Airbus – 558 самолетов семейства А320, включая 161 ремоторизованных А320neo и 20 первых А321neo. Объем поставок Boeing 737 за год увеличился на 39 машин, а лайнеров семейства А320 – на 13. Таким образом, рынок в прошлом году получил от этих двух производителей 1087 новых узкофюзеляжных среднемагистральных самолетов, 51,3% из которых пришлось на продукцию европейцев. Доля в их числе новых ремоторизованных версий составила у Boeing 14%, у Airbus – уже более 32%.

Среди широкофюзеляжных моделей американской компании наибольшей популярностью продолжает пользоваться Boeing 787: в 2017 г. заказчикам было передано 136 «дримлайнеров», примерно столько же, как и в предыдущие два года (в 2016 г. – 137, в 2015‑м – 135). На втором месте находятся более крупные и дорогие Boeing 777 (74 машины), по которым наблюдается некоторое снижение поставок (в 2016 г. – 99, в 2015 г. – 98). По остальным широкофюзеляжным «боингам» объемы производства невелики: продолжают падать поставки завершающей свою карьеру модели 767: в прошлом году поставлено только 10 «грузовиков» 767‑300F (в 2016 г. – 13, в 2015‑м – 16), примерно на том же уровне остаются так и не получившие широкого признания на рынке модернизированные 747‑8: в 2017 г. поставлены 14 машин – шесть пассажирских, включая три в специальных версиях, и восемь грузовых (в 2016 г. – 9, в 2015 г. – 18).

Airbus, со своей стороны, продолжает наращивать поставки своих новейших широкофюзеляжных лайнеров A350XWB: в прошлом году заказчики получили 78 машин базовой версии А350‑900 (в 2016 г. – 49, в 2015 г. – 14). Почти не изменился объем производства А330 – в 2017 г. поставлено 67 самолетов (в 2016 г. – 66), в т.ч. 11 – в базовом варианте А330‑200 и 49 более вместительных А330‑300; еще две машины поставлены в грузовой версии А330‑200F, а пять – в качестве военных самолетов-заправщиков А330‑243MRTT. Почти вдвое снизился выпуск самых крупных авиалайнеров в мире А380: в прошлом году заказчики получили только 15 таких самолетов против 28 годом ранее.

Стоит заметить, что хотя Airbus пока еще немного уступает американским конкурентам в численном выражении ежегодных поставок, но стабильно, год от года, вот уже 15 лет подряд увеличивает объемы производства, и результат 2017 г. стал для европейского производителя очередным корпоративным рекордом.

Плановый показатель по поставкам новых авиалайнеров на 2018 г. определен компанией Boeing на уровне 810–815 самолетов, руководством Airbus – величиной около 800 новых машин, причем особо оговаривается, что «всё будет зависеть от исполнения производителями двигателей взятых на себя обязательств» (а, как показал прошлый год, у таких опасений есть определенные основания).

Теперь о новых контрактах и портфеле заказов. У Boeing Commercial Airplanes к началу этого года последний достиг в денежном выражении отметки в 421,3 млрд долл., прибавив около 2%, а в численном – 5864 самолетов только в форме твердых контрактов. На наиболее продаваемые узкофюзеляжные Boeing 737 в нем приходится 4668 заказов или почти 80% (в 2016 г. было 4452, в 2015 г. – 4392), на наиболее популярные широкофюзеляжные Boeing 787 – 658 (в 2016 г. было 700, в 2015 г. – 779, т.е. темпы производства опережают получение новых заказов). Портфель заказов на сегодняшние Boeing 777 постепенно исчерпывается: к началу года он снизился до 102 самолетов (в 2016 г. включал 136 машин, в 2015 г. – 218), но уже через год–другой на смену нынешним «трем семеркам» придет модернизированный Boeing 777X, имеющий 326 твердых заказов.

В активе Boeing остаются контракты на 98 машин модели 767 (в 2016 г. их было 93, в 2015 г. – 80, т.е. новые контракты все еще заключаются, но 38 из обозначенных 98 приходятся на военные самолеты-заправщики KC‑46A, именуемые в «гражданской» отчетности компании Boeing 767‑2С, остальное – это «грузовики» Boeing 767‑300F). На Boeing 747‑8 к началу года оставалось всего 12 нереализованных заказов (годом раньше их было 28), но 1 февраля 2018 г. программу «выручила» от возможного скорого закрытия американская компания UPS, заключившая контракт еще на 14 грузовых Boeing 747‑8F.

Нельзя не отметить, что около 91% всего «боинговского» портфеля заказов приходится на авиалайнеры, законтрактованные авиакомпаниями не из США.

Всего в течение 2017 г. Boeing Commercial Airplanes набрала 1053 новых заказа (в 2016  г. – 848) – главным образом, на узкофюзеляжные Boeing 737 (865 заказов против 701 годом ранее), и широкофюзеляжные Boeing 787 (107 и 80 соответственно), но после отказа некоторых клиентов от ранее заключенных сделок их фактическое число снизилось до 912 (по итогам 2016 г. таких заказов «нетто» было 668, в 2015 г. – 768).

Портфель заказов гражданского подразделения Airbus к 1 января 2018 г. оценивался в 950,3 млрд евро (около 1,06 трлн долл.) в каталожных ценах, снизившись за год на 6%, но вырос при этом в численном выражении на 5,7% – с 6874 до рекордных 7265 самолетов (это на 24% больше того, чем может «похвастаться» Boeing). В течение 2017 г. «продавцы» компании Airbus заключили новые контракты на поставку 1229 (с учетом отказов от некоторых ранее подписанных – 1109) самолетов на общую сумму 143,4 млрд евро, что на 25% больше, чем в 2016 г.

Почти 85% портфеля заказов в количественном выражении приходится на узкофюзеляжное семейство А320 – к началу года в нем числился 6141 такой самолет (это почти на 32% больше «бэклога» на конкурирующее семейство Boeing 737). Из широкофюзеляжных лайнеров Airbus самый большой задел на будущее – у новых А350 (предстоит поставить еще 712 машин). Примерно вдвое отстают от них сегодняшние А330 и модернизированные А330neo (317 самолетов). Сложнее всего ситуация с самым дорогим авиалайнером в мире – А380: на протяжении довольно продолжительного времени новых заказов на него не поступало, а ранее полученные постепенно выполнялись, в результате к началу года оставалось построить еще 95 таких самолетов, после чего через несколько лет сборочную линию пришлось бы законсервировать. Но в начале 2018 г. и на эту улицу пришел долгожданный праздник, который «организовал» основной эксплуатант А380 – авиакомпания Emirates, заключившая в январе 2018 г. еще один твердый контракт на эти лайнеры.

Если учитывать достигнутые в 2017 г. обоими производителями результаты по производству новых самолетов, то имеющиеся портфели заказов предстоит реализовывать компании Boeing еще 7–8 лет, а Airbus – до 10 лет. При этом в прошлом году у Boeing портфель заказов увеличивался быстрее исполнения ранее заключенных контрактов примерно на 20%, а у Airbus – на 54%. Это значит, что даже несмотря на постоянно наращиваемые объемы производства обе компании обеспечены заказами еще на многие годы вперед.

Печатная версия материала опубликована в журнале "Взлёт" № 3-4/2018